Belasting Behandeling Van Beursverhandelde Opsies

Die belasting van opsies op beursverhandelde fondse (ETF's) skarniere op beide die struktuur van die fonds en of die opsie gelys of oor-die-toonbank. Opsies op Mutual Fondse gelys opsies op Mutual Fondse word gereeld belas as 'n onderlinge fonds is 'n korporasie, spesifiek 'n gereguleerde Investment Company (RIC). Alle vroeë ETF was setup as RICS. Hou tydperk van hierdie opsies bepaal of enige wins / verlies is kort of lang termyn. Winste en verliese word slegs erken wanneer die opsie posisie is gesluit of verstryk het. Let daarop dat vir skrywers van hierdie opsies, sal al winste of verliese word beskou as kort termyn ongeag hoe lank die opsie posisie oop gehou. Wanneer indeks opsies was die eerste keer het die regering besluit dat indeks opsies nie gereeld sal belas word, maar in plaas daarvan belas word soos termynkontrakte onder IRC Afdeling 1256. Kongres het die term nie-aandele opsies om hierdie nuwe indeks opsies en enige ander genoteerde opsies sluit nie op 'n enkele lêer of 'n smal gebaseer indeks. Onder Artikel 1256. Die winste en verliese word erken as deel 60 langtermyn - en 40 kort termyn kapitaalwins / verlies ongeag hou tydperk. Hierdie behandeling is van toepassing ongeag of die belegger is lank of kort die opsie. Daarbenewens het die opsies moet na die mark op 31 Desember gemerk, alle erkende winste en verliese gerealiseer op jaareinde. As 'n voorbeeld, sou 'n genoteerde opsie op die SampP 500 ETF gereeld belas word 'n opsie op die SampP 500 indeks sal belas word as 'n nie-aandele opsie - 'n artikel 1256 kontrak. Alle OTC opsies word gereeld belas. Na al die ETF innovasie in die mark, vind ons die aantal opsies wat as nie-aandele opsies word behandel gegroei. As die ETF nie opgestel as 'n RIC, maar as 'n trust (soos GLD) of 'n beperkte vennootskap (soos USO), sou dan gelys opsies op die ETF as 'n nie-aandele opsie behandel onder Afdeling 1256. Beleggers kan maksimeer hul nabelaste opbrengste uit die gebruik van opsies op ETF met behulp van Artikel 1256 opsies as hulle van plan is wat die opsie van minder as een jaar, of as hulle skryf die opsies. As die belegger beplan om te hou die opsie vir meer as 'n jaar, dan opsies op 'n korporatiewe ETF of 'n opsie OTC sou beter wees. Daar is ook 'n groot hoeveelheid van beursverhandelde notas (ETN'e) uitgereik met hul opbrengste wat gekoppel is aan verskillende tipes van effekte en kommoditeite. Solank as wat die waarde van die ETN nie gekoppel is aan 'n enkele lêer of 'n smal gebaseer voorraad indeks, moet dan gelys opsies op ETN'e beskou word as Art. 1256 kontrakte. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Voordat die beoefening van 'n opsies transaksie, moet beleggers kyk na die boekie quotCharacteristics en risiko's van gestandaardiseerde Options quot. Taxation van Commodity ETFS amp ETNS is 'n A bus BBB Logo BBB (Better Business Bureau) Kopiereg kopieer Zacks Investment Research In die middel van alles wat ons doen is 'n sterk verbintenis tot onafhanklike navorsing en die deel van sy winsgewende ontdekkings met beleggers. Hierdie toewyding tot die gee beleggers 'n handel voordeel gelei tot die skepping van ons bewese Zacks Rank voorraad-gradering stelsel. Sedert 1986 is dit byna verdriedubbel die SampP 500 met 'n gemiddelde wins van 26 per jaar. Hierdie opbrengste dek 'n tydperk vanaf 1986-2011 en is ondersoek en bevestig deur Baker Tilly, 'n onafhanklike ouditeursfirma. Besoek prestasie vir inligting oor die prestasie getalle bo vertoon. NYSE en AMEX data is ten minste 20 minute vertraag. NASDAQ data is ten minste 15 minute delayed. How belasting behandelings ETF Werk beursverhandelde fondse (ETF's) is uniek gestruktureerde beleggings wat indekse, kommoditeite of mandjies van bates op te spoor. Soos aandele, kan ETF gekoop word op marge en kort verkoop. en pryse wissel regdeur elke handel sessie as aandele gekoop en verkoop word by verskillende beurse. Twintig jaar gelede het die eerste beursverhandelde fonds (ETF) is ingestel - die SPDR SampP 500 ETF (SPY). Sedertdien het die ETF bedryf geblom in 'n triljoen dollar-'n-jaar besigheid, met 'n toenemende aantal ETF beskikbaar vir 'n verskeidenheid van beleggingstyle te pas. doelwitte en toleransies risiko. ETF's het standaard geword in baie beleggers portefeuljes, deels te danke aan die baie voordele van ETF belê. insluitend hul belasting doeltreffendheid. As gevolg van die wyse waarop ETF geskep en verlos, beleggers in staat is om te vertraag die betaling van die meeste kapitaalwins tot 'n ETF is verkoop. Soos met enige belegging, is dit belangrik vir beleggers om die belastingimplikasies van ETF's voor te belê verstaan. Hier sal ons bateklasse, strukture in te voer en die belastinghantering van beursverhandelde fondse. ETF Bateklas en Struktuur Die manier waarop 'n ETF belas word bepaal deur die metode van die verkryging van blootstelling aan die onderliggende bates. die struktuur en die hoeveelheid tyd wat die ETF gehou. Beursverhandelde fondse kan in een van vyf bateklasse: Equity fondse (mark indekse, aandele) Vaste inkomste fondse (verbande) Commodity fondse (tasbare goedere) Geld fondse (buitelandse valuta) Alternatiewe fondse (verskeie bateklasse of internet baie bates) Vir belasting doeleindes, ETF's word verder ingedeel word deur een van vyf fondstrukture: ETF belasting Behandeling die kombinasie van 'n ETF bateklas en struktuur, saam met hoe lank die ETF gehou (kort termyn winste van toepassing op beleggings wat gehou word vir 'n jaar of minder langtermyn voordele van toepassing wanneer 'n posisie gehou word vir meer as een jaar), bepaal sy potensiaal belasting behandeling. Figuur 1 toon die maksimum langtermyn en korttermyn belastingkoerse vir verskillende ETF bateklasse en strukture (jou belastingkoers kan verskil afhangende van jou marginale belastingkoers). Let wel: Onder die nuwe 2013 belastingwette. hoër-inkomste individue (diegene met belasbare inkomste bo 400,000) en egpare indiening gesamentlik (met belasbare inkomste bo 450000) is onderhewig aan 'n 20 maksimum langtermyn kapitaalwinsbelasting koers, en die nuwe 3.8 Medicare oorbelasting op beleggingsinkomste. 2013 bring ook 'n verhoogde belastingkoers op gewone inkomste. pekel die maksimum koerse op gewone inkomste te 39,6 vir die hoër-inkomste filers. Maksimum Langtermynversekeringswet / Korttermyn-Kapitaalwins vir ETF Die tabel hierbo toon die maksimum langtermyn en kapitaal kort termyn winste tariewe, deur persentasie. Die maksimum koers vir beide langtermyn en kapitaal kort termyn winste vir hoër-inkomste individue en egpare kan verskil onder 2013 belastingwette. Soos die tabel hierbo illustreer, die maksimum belastingkoers vir posisies wat op 'n langtermyn basis wissel van 15 tot 35. Vir kort termyn beleggings. die pryse wissel van 'n maksimum van 23 tot 35. Omdat daar so 'n wye verskeidenheid van belastingkoerse en potensiële finansiële implikasies, is dit belangrik om 'n fondse struktuur verstaan ​​voor te belê. Die SPDR SampP 500 ETF (SPY), byvoorbeeld, hou al die SampP 500 Indeks voorrade, so dit sal geklassifiseer word as 'n aandelefonds. Dit is as 'n eenheid Investment Trust. Uit Figuur 1, sien ons dat 'n aandelefonds gestruktureer as 'n UIT sal onderhewig wees aan 'n maksimum 15 langtermyn - / 35 kort termyn belastingkoers. Inligting met betrekking tot 'n fondse Holdings en struktuur kan tipies gevind word in 'n fondse vinnige feiteblad of prospektus. Geldeenheid, is Futures en Metals ETF spesiale behandeling aan valuta, futures en metale ETF. In die algemeen, ETF belasting reëls volg die sektor waarin die ETF belê. Winste verdien uit geldeenheid ETF gestruktureer as gewer trusts, byvoorbeeld belas as gewone inkomste, ongeag hoe lank die posisie gehou word. Futures ETF blootstelling aan 'n onderliggende kommoditeit of bate te verkry deur middel van 'n belegging in termynkontrakte. Enige winste en verliese op die termynmark gehou deur die ETF word as 60 langtermyn - en 40 kort termyn vir belastingdoeleindes. Daarbenewens kan merk-tot-mark reëls toe te pas, en ongerealiseerde winste belas word asof hulle verkoop aan die einde van die jaar. Goud, silwer en platinum goud word beskou as versamelstukke vir belastingdoeleindes. As jou wins is kort termyn. dit sal belas word as gewone inkomste. As dit is 'n lang termyn, sal dit belas word teen die kapitaalwins koers wat geskik is vir jou persoonlike belastingkategorie is. Die bottom line beursverhandelde fondse is 'n toenemend gewilde belegging keuse vir diegene wat wil voordeel trek uit die baie gunstige ETF funksies, insluitend belasting doeltreffendheid. Hierdie artikel is bedoel om slegs 'n inleiding verskaf. Omdat belasting wette is ingewikkeld en moenie verander van tyd tot tyd, is dit belangrik om te konsulteer met 'n gekwalifiseerde belasting spesialis, soos 'n gesertifiseerde openbare rekenmeester (CPA). voordat jy enige beleggingsbesluite en die indiening van jou jaarlikse opbrengs. 'N bestelling geplaas met 'n makelaar om 'n sekere aantal aandele te koop of te verkoop teen 'n bepaalde prys of beter. 'N Persoon wat handel dryf afgeleides, kommoditeite, effekte, aandele of geldeenhede met 'n hoër-as-gemiddelde risiko in ruil vir. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan ​​vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos as. Important wettige inligting oor die e-pos wat jy sal stuur. Deur die gebruik van hierdie diens, stem jy in om insette jou regte e-pos adres en stuur dit net om mense wat jy ken. Dit is 'n skending van die reg op 'n jurisdiksies om valslik te identifiseer jouself in 'n e-pos. Alle inligting wat u verskaf sal word deur Fidelity uitsluitlik vir die doel van die stuur van die e-pos namens jou. Die onderwerp van die e-pos wat jy stuur sal wees Fidelity: Jou e-pos is gestuur. Mutual Fondse en Mutual Fonds Belegging - Fidelity Investments Gebruik 'n skakel sal 'n nuwe venster oop te maak. ETF's teen onderlinge fondse: Belastingdoeltreffendheid ETF kan meer belastingdoeltreffend wees in vergelyking met tradisionele onderlinge fondse. Oor die algemeen, hou 'n ETF in 'n belasbare rekening sal minder belasting laste as wanneer jy 'n soortgelyke struktuur onderlinge fonds gehou in dieselfde rekening genereer. Vanuit die perspektief van die Internal Revenue Service, die belastinghantering van ETF's en onderlinge fondse is dieselfde. Beide is onderhewig aan kapitaalwinsbelasting en belasting van dividendinkomste. Tog is ETF's op so 'n wyse dat belasting tot die minimum beperk vir die houer van die ETF en die uiteindelike belasting faktuur na die ETF verkoop en kapitaalwinsbelasting is aangegaan is minder as wat die belegger met 'n soortgelyke struktuur onderlinge fonds sou betaal . In wese is daar in die omgangstaal van belasting professionele minder belasbare gebeure in 'n konvensionele ETF struktuur as in 'n onderlinge fonds. Hier is die rede waarom 'n onderlinge fonds bestuurder moet voortdurend weer balanseer die fonds deur die verkoop van effekte tot aandeelhouer aflossings akkommodeer of te her-toegeken bates. Die verkoop van effekte binne die onderlinge fonds portefeulje skep kapitaalwins vir die aandeelhouers, selfs vir aandeelhouers wat 'n ongerealiseerde verlies op die totale belegging onderlinge fonds kan hê. In teenstelling hiermee het 'n ETF bestuurder huisves belegging invloei en uitvloei deur die skep van of verlossende skepping eenhede, wat mandjies van bates dat die geheel van die blootstelling ETF belegging benader is. As gevolg hiervan, die belegger is gewoonlik nie blootgestel word aan kapitaalwinsbelasting op enige individu sekuriteit in die onderliggende struktuur. Om eerlik te wees om onderlinge fondse, bestuurders neem voordeel van die uitvoering van kapitaalverliese van vorige jare, belasting-verlies oes, en ander belasting versagting strategieë om die invoer van die jaarlikse kapitaalwins belasting verminder. Daarbenewens indeks onderlinge fondse is baie meer belastingdoeltreffend as aktief bestuurde fondse as gevolg van laer omset. ETF Kapitaalwins belasting vir die grootste deel, ETF bestuurders in staat is om die sekondêre mark transaksies op 'n wyse dat die kanse van 'n in-fonds kapitaalwins geval verminder bestuur. Dit is selde dat 'n-indeks gebaseer ETF om uit te betaal 'n kapitaalwins wanneer dit wel voorkom is dit gewoonlik as gevolg van 'n paar spesiale onvoorsiene omstandighede. Natuurlik, beleggers wat 'n kapitaalwins ná die verkoop van 'n ETF besef is onderhewig aan die kapitaalwinsbelasting. Op die oomblik is die langtermyn kapitaalwinsbelasting is afhanklik van die beleggers verander aangepaste bruto inkomste (AGI) en belasbare inkomste (die tariewe is 0, 15, 18.8, en 23.8 vir 2016). Die belangrike punt is dat die belegger aangaan die belasting na die ETF verkoop. Belasting van ETF Dividende ETF dividende belas word volgens hoe lank die belegger die ETF fonds besit. As die belegger die fonds gehou word vir meer as 60 dae voor die dividend uitgereik is, is die dividend beskou as 'n gekwalifiseerde dividend en is oral belas 0-20, afhangende van die beleggers inkomste belastingkoers. As die dividend gehou minder as 60 dae voor die dividend uitgereik is, dan is die dividend inkomste belas word teen die beleggers gewone inkomste belastingkoers. Dit is soortgelyk aan hoe onderlinge fonds dividende behandel. Uitsonderings op die reëls Sekere internasionale ETF, veral ontluikende markte ETF, het die potensiaal minder belasting doeltreffend as binnelandse en ontwikkelde markte ETF te wees. Anders as die meeste ander ETF, is baie ontluikende markte beperk die uitvoer van in-soort aflewerings van sekuriteite. Daarom kan 'n opkomende mark ETF moet sekuriteite te verkoop om kontant in te samel vir aflossings in plaas van die lewering van voorraad wat 'n belasbare gebeurtenis en onderhewig beleggers om kapitaalwins sou veroorsaak. Aged / omgekeerde ETF het bewys dat dit relatief belasting-ondoeltreffende voertuie wees. Baie van die fondse het beduidende kapitaalwins verspreidings het - aan beide die lang en die kort fondse. Hierdie fondse gebruik gewoonlik afgeleides - soos swaps en futures - om blootstelling te kry aan die indeks. Afgeleides kan nie afgelewer word in goedere en moet gekoop word of verkoop word. Winste uit hierdie afgeleides algemeen ontvang 60/40 behandeling deur die Internal Revenue Service (IRS), wat beteken dat 60 word beskou as 'n lang termyn winste en 40 word beskou as kort termyn winste, ongeag van die kontrakte hou tydperk. Histories, vloei in hierdie produkte het wisselvallig, en die daaglikse herposisionering van die portefeulje om daaglikse indeks dop te bereik snellers beduidende potensiaal belastinggevolge vir hierdie fondse. Kommoditeit ETPs het 'n soortgelyke belasting behandeling te hefboom / omgekeerde ETF as gevolg van die gebruik van afgeleide instrumente en die 60/40 belasting behandeling. Moet egter kommoditeit ETPs nie die daaglikse indeks dop vereiste, gebruik hefboom / kort strategieë, en het minder wisselvallig kontantvloei bloot as gevolg van die aard van die fondse. Beursverhandelde notas Die meeste belasting doeltreffende ETF struktuur is beursverhandelde notas. ETN'e is skuld sekuriteite gewaarborg deur 'n bank en gekoppel aan 'n indeks. Omdat ETN'e nie enige sekuriteite hou, daar is geen dividend of rente betalings aan beleggers, terwyl die belegger besit die ETN. ETN aandele weerspieël die totale opbrengs van die onderliggende indeks die waarde van die dividende is opgeneem in die indexs terugkeer, maar is nie gereeld uitgereik word aan die belegger. Dus, in teenstelling met baie onderlinge fondse en ETF's wat gereeld dividende, ETN beleggers is nie onderhewig aan kort termyn kapitaalwins belasting. Soos konvensionele ETF egter wanneer die belegger die ETN verkoop, die belegger is onderhewig aan 'n langtermyn-kapitaalwinsbelasting. Artikel kopiereg 2011 deur David J. Abner en Gary L. Gastineau. Herdruk en aangepas uit Die ETF Handboek: Hoe om waarde en Handel Exchange-Traded Funds en die uitruil-Traded Funds Handleiding, Tweede uitgawe met die toestemming van John Wiley Sons, Inc. Die stellings en menings wat in hierdie artikel is dié van die outeur. Fidelity Investments kan nie die akkuraatheid of volledigheid van enige stellings of data. Dit herdruk en die oorgegee daarmee materiaal moet nie beskou word as 'n aanbod om te verkoop of 'n uitnodiging van 'n aanbod om aandele van enige in hierdie herdruk genoem fondse te koop. Die data en ontleding hierin vervat word as is en sonder enige waarborge van enige aard, hetsy uitdruklik of geïmpliseer. Fidelity is nie aanneem, maak 'n aanbeveling vir of aansluit by enige handels - of beleggingstrategie of bepaalde sekuriteit. Alle menings hierin uitgespreek is onderhewig aan verandering sonder kennisgewing, en jy moet altyd huidige inligting te bekom en uit te voer omsigtigheidsondersoek voor handel. Is van mening dat die verskaffer die metodes wat hy gebruik om beleggingsgeleenthede tot tyd evalueer van tyd kan verander, kan die model resultate nie toereken of die saamgestelde nadelige uitwerking van transaksiekoste of bestuur fooie te wys of te weerspieël werklike belegging resultate, en dat die belegging modelle noodwendig gebou met die voordeel van agterna. Vir hierdie en baie ander redes, model resultate is nie 'n waarborg van toekomstige resultate. Die in hierdie dokument genoem sekuriteite mag nie in aanmerking te kom vir verkoop in sommige lande of lande nie geskik wees vir alle vorme van beleggers hul waarde en die inkomste wat hulle produseer kan wissel en / of nadelig beïnvloed word deur die wisselkoers, rentekoerse of ander faktore . Belangrike legal inligting oor die e-pos wat jy sal stuur. Deur die gebruik van hierdie diens, stem jy in om insette jou regte e-pos adres en stuur dit net om mense wat jy ken. Dit is 'n skending van die reg op 'n jurisdiksies om valslik te identifiseer jouself in 'n e-pos. Alle inligting wat u verskaf sal word deur Fidelity uitsluitlik vir die doel van die stuur van die e-pos op jou behalf. The onderwerp van die e-pos wat jy stuur sal wees Fidelity: Jou e-pos is sent. Taxation van ETF Options Daar is twee stelle reëls vir die belasting van opsies. Een stel, wat die gereelde reëls genoem kan word, is van toepassing op opsies om te koop of te verkoop voorraad in 'n maatskappy. Verskillende reëls geld by die opsies kwalifiseer as deel 1256 kontrakte. Artikel 1256 van die Internal Revenue Code bied unieke behandeling vir hierdie opsies: kapitaalwins of - verlies word behandel as 60 langtermyn - en 40 kort termyn sonder inagneming van hoe lank jy die opsie gehou. Enige posisies wat jy in besit wees aan die einde van die jaar is gekenmerk te bemark. wat beteken dat jy rapporteer wins of verlies op grond van hul huidige waarde, selfs al is jy haven8217t verkoop. As jy opsies in jou beleggingstrategie, kan dit belangrik om te weet of opsies om aandele in beursverhandelde fondse, of ETF koop of verkoop nie, word beskou as gereelde opsies of artikel 1256 kontrakte. Die antwoord: dit hang af. Aanvanklik is ETF's gevorm as korporasies. Dit het beteken dat opsies op die ETF was opsies om te koop of te verkoop voorraad in 'n maatskappy, en sal belas word onder die gereelde reëls. Meer onlangs, het baie ETF is gevorm soos trusts of vennootskappe. Volgens Twintig-eerste Securities, gelys opsies (maar nie OTC opsies) op hierdie ETF kan kwalifiseer as deel 1256 kontrakte. Let daarop dat artikel 1256 behandeling is nie altyd tot jou voordeel. In die besonder, as jy van plan is om opsies meer as 'n jaar te hou, kan jy wil dat die behandeling voorkom, deur die gebruik van opsies op korporatiewe ETF of die gebruik van OTC opsies, sodat gewin nie sal belas word teen jaareinde en behandel as 40 kort - termyn. Verwys Hoe is u ETF Options belas (artikel oor-en-twintig Eerste Securities webwerf sluit skakel na 'n lys van ETF's geklassifiseer na gelang opsies is gereelde of 1256) Volg en soos ons: